Notowania Funduszy Inwestycyjnych – fundusze dłużne

Notowania Funduszy Inwestycyjnych – fundusze dłużne

Dawne zyski już odeszły w niepamięć. Dziś walka toczy się o coś zupełnie innego…

Fundusze dłużne, kategoria, która jeszcze kilkanaście miesięcy temu święciła sukcesy i odnotowywała rekordowe wyniki, dziś powoli odchodzi w zapomnienie, skonfrontowana z zyskownym światem inwestycji w akcje.

Przetrwania do kolejnej hossy na obligacjach będzie trudne, ale dla funduszy będących na rynku od długiego czasu jest koniecznością. Osiągniecie tego stanu z dodatnim wynikiem, nie mówiąc o inflacji, dodatkowo przy zmniejszającej sie z miesiąca na miesiąc bazie kapitałowej może przyprawiać o ból głowy.

Głównym benchmarkiem dla funduszy obligacyjnych staje się utrzymanie powyżej obowiązującej inflacji i możliwie… powyżej zera. Już dziś udaje się to coraz mniejszej liczbie z nich.

Ostatni odczyt inflacji wyznaczył ją na poziomie 0,7% . Spośród 108 polskich funduszy dłużnych, wedle najnowszych rocznych notowań, aż 35 nie sprostało temu poziomowi.

Co więcej, 12 z nich odnotowało wyniki poniżej zera.

Jeśli popatrzymy na dane kwartalne, już 60 z całościowej liczby funduszy zeszło poniżej progu 0,7%, zaś 14 osiągnęło wynik poniżej zera.

W takiej sytuacji tym ważniejsze jest pokazanie tych funduszy, które nadal utrzymują się powyżej średniej, powyżej inflacji i wypracowują zadowalające wyniki, pomimo dekoniunktury.

W ciągu 6 ostatnich miesięcy, najlepsza 10-tka notowanych funduszy inwestycyjnych składa się z przedstawicieli największych TFI w Polsce :

  1. PZU Globalnych inwestycji (Eur) +3,63%
  2. PZU Globalnych inwestycji (Usd) + 3,32%
  3. Idea Premium SFIO +3,22%
  4. Skarbiec Obligacyjny +2,73%
  5. UniObligacje FIZ +2,53%
  6. ING SFIO Subfundusz globalny długu korporacyjnego +2,52%
  7. Skarbiec Obligacyjny FIZ +2,5%
  8. Aviva investors SIO +2,38%
  9. Skarbiec FIO Subfundusz Lokacyjny +1,9%
  10. Pioneer Fundusz globalny +19%

Na uwagę zasługuje fundusz ING, jako jedyny skupiający się na kategorii długów korporacyjnych i upatrując w nim szansę na ponadprzeciętne zyski (ING TFI link).

Zgodnie z najnowszymi perspektywami polskiej gospodarki, najbliższy czas dla funduszy dłużnych będzie oznaczał obniżające się zyski i oczekiwanie na powrót inflacji oraz jej dynamiczną dodatnią zmianę.

Zgodnie z cyklem rynkowym, obecnie fundusze dłużne mogę, i wręcz powinny, być używane do zabezpieczenia transakcji czy kapitału we współpracy z funduszami akcji. Połączeniem obu tych form jest portfel zrównoważony, reprezentowany przez fundusze mieszane.

Tego typu narzędzia dostępne są praktycznie w każdym większym TFI na polskim rynku.

 

Autor zewnętrzny

Previous Kiedy należy się trzynastka?
Next Na jakich zasadach oddawać 1% podatku?

Może to Ci się spodoba

Wiadomości 1Comments

Będzie hossa albo krach

Chór rynkowych proroków jest jak zwykle podzielony. Jedni sądzą, że hossa może jeszcze trwać, inni już widzą zbliżający się krach lub przynajmniej potężną korektę. Stara giełdowa reguła mówi, że większość

Wiadomości 0 Comments

W 2019 roku wartość światowego rynku ogrodniczego wyniesie 81 mld euro

Polska branża ogrodnicza rozwija się bardzo dynamicznie. Euromonitor International wskazuje, że światowy rynek w 2019 roku osiągnie wartość 81 mld euro po wzrostach na poziomie ok. 2 proc. rocznie. W Polsce

Wiadomości 0 Comments

Na lipcowej liście refundacyjnej po raz kolejny nie znalazły się nowoczesne leki na raka prostaty

Rak prostaty to drugi najczęstszy wśród mężczyzn nowotwór złośliwy. Każdego roku w Polsce notuje się prawie 10 tys. nowych przypadków. Życie chorych na zaawansowaną postać raka prostaty nawet o kilka lat mogłyby

Wiadomości 0 Comments

Volvo w ciągu czterech lat chce całkowicie zmienić swoją flotę. Pracuje też nad funkcją autonomicznej jazdy

W czwartek Volvo pokazał najnowszy model z serii 90 – kombi V90. To dopiero początek premier. W ciągu najbliższych czterech lat koncern chce odświeżyć wszystkie modele. Średnio co sześć miesięcy będzie

Wiadomości 0 Comments

Odwrócony kredyt hipoteczny – najważniejsze pytania

10 listopada Prezydent RP podpisał uchwałę przygotowaną przez Ministerstwo Finansów o odwróconym kredycie hipotecznym. Agencja Metrohouse przygotowała najważniejsze informacje o tym szczególnym rodzaju kredytu, który może zainteresować nie tylko seniorów.

Wiadomości 0 Comments

Niełatwa dywersyfikacja portfela obligacji korporacyjnych

Konieczność rozproszenia ryzyka podczas inwestycji w papiery dłużne firm wydaje się oczywista. Ale teoria nie nadąża za praktyką, bo niezależnie czy kupujemy obligacje na rynku pierwotnym, czy na wtórnym, to

0 Comments

Brak komentarzy!

You can be first to comment this post!

Zostaw odpowiedź